单项选择题
假定由专家设计的投资组合,其市场表现始终优于基于风险调整基础上的市场的代表组合,而且市场是有效的,则可以断定()。
A.资本资产定价模型无效 B.代理不适当 C.或者资本资产定价模型无效或者代理不适当 D.资本资产定价模型是有效的,但代理不适当 E.上述各项均不准确
单项选择题 Kothari、Shanken和Sloan(1994年)用等年间隙法估计股票贝塔值时发现()。
单项选择题 布莱克、詹森和舒尔斯在1972年的经验研究中发现,证券市场线的估计斜率比用资本资产定价模型预测的斜率要()。
单项选择题 在林特纳、米勒和舒尔斯早期关于证券市场线的计算结果中,对非系统风险来说,股票收益率和无风险收益率的平均差额的关系是()。