单项选择题
凯元基金持有市值3000万元的股票组合，其与沪深300指数的贝塔系数为1.2，沪深300指数目前点位3000点，沪深300股指期权的合约乘数为100元/点。凯元基金决定买入平值的看跌期权为投资组合保值，权利金为50点，delta为0.52。用等量对冲的方式建立套期保值头寸，投资者需要买入看跌期权（）手。
A.120B.150C.220D.230
单项选择题 Delta是期权相对于标的资产的套期保值比率，如果某个沪深300指数期权合约的Delta为0.6，这表明（）。
单项选择题 张先生经过基本面分析，计划购入X股票10000股，但认为当前34元/股的价格偏高。如果股价降至30元，他认为将是理想的建仓位置。以下（）策略可以帮他实现这一目标。
单项选择题 刘女士持有的X股票目前的市场价格为70元，已有浮赢20%。她希望在股票上涨至80元的时候止盈离场，以下（）策略可以帮她实现这一目标。
