问答题 讨论相比单因素APT和CAPM，多因素APT有哪些优越之处？多因素APT的缺点是什么？与CAPM相比又怎样？

单项选择题 考虑两个因素的经济中，一个充分分散化的资产组合A，无风险利率为6%。两个风险因素的风险溢价分别为4%和3%。如果资产组合A对因素1的贝塔值为1.2，对因素2的贝塔值为0.8，它的期望收益率是（）。

单项选择题 单因素证券市场上无套利机会意味着（）。 Ⅰ.期望收益率-贝塔的关系对除了少数充分分散化的组合外仍旧成立 Ⅱ.期望收益率-贝塔的关系对充分分散化的组合都成立 Ⅲ.期望收益率-贝塔的关系对除了少数单个证券外都成立 Ⅳ.期望收益率-贝塔的关系对所有单个证券都成立