单项选择题 考虑回归方程： 假如这个回归方程和资本资产定价模型有效，则估计的系数γ0是（）。

单项选择题 法马和弗伦奇的研究认为，资本资产定价模型是无效的，这个结论带来了下面哪些反应（）。

单项选择题 布莱克、詹森和舒尔斯在1972年的实证研究中发现，高贝塔值投资组合的风险调节收益率比低贝塔值投资组合的风险调节收益率要（）。