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问答题

计算题

假设即期美元/日元汇率为153.30/40,银行报出3个月远期的升(贴)水为42/39。假设美元3个月定期同业拆息率为8.3125%,日元3个月定期同业拆息率为7.25%,为方便计算,不考虑拆入价与拆出价的差别。请问:
(1)某贸易公司要购买3个月远期日元,汇率应当是多少?
(2)试以利息差的原理,计算以美元购买3个月远期日元的汇率。

    【参考答案】

    (1)根据“前小后大往上加,前大后小往下减”的原理,3个月远期汇率的计算如下:
    153.30-0.42=152.......

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