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问答题

计算题

一分析家要用特雷纳与夏普测度评估完全由美国普通股股票构成的资产组合P,过去8年间该资产组合、由标准普尔500指数测度的市场资产组合和美国国库券的平均年收益率情况见下表:

a.计算资产组合X与标准普尔500指数的特雷纳测度和夏普测度。简述根据这两个指标,资产组合X是超过、等于还是低于风险调整基础上的标准普尔500指数。
b.根据a中计算所得的相对于标准普尔500指数的资产组合X的业绩,简要说明使用特雷纳测度所得结果与夏普测度所得结果不符的原因。

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